Taloudellinen neuvonantaja maksaa komissiolta

Palkkioihin perustuva taloudellinen neuvonantaja maksaa perinteisesti rahoituspalvelujen alalla. Se on lyhenne sanoista, että asiakkailta veloitetaan maksu, jota kutsutaan yleensä palkkioiksi jokaisesta tehdystä turvatapahtumasta riippumatta siitä, ostetaanko tai myydään. Taloudellinen neuvonantaja puolestaan ​​vastaanottaa osan näistä palkkioista korvauksena, yleensä välivaiheen prosessin kautta, joka muuntaa palkkiot tuotannon hyvityksiin.

Mahdollinen sekaannuslähde johtuu siitä, että otsikkorahoitusneuvonantajaa voidaan soveltaa sekä sijoitusvälittäjiin, jotka toimivat soveltuvuusstandardin mukaisesti, että rekisteröityjen sijoitusneuvojien toimesta, jotka toimivat luottamusstandardin mukaisesti. Vaikka palkkioihin perustuvat asiakassuhteet ovat jo pitkään vakiintunut normi, jälkimmäinen toimii perinteisesti maksullisesti.

Taloudellisen neuvonantajan palkka voi vaihdella myydyn vakuuden tyypin mukaan, ja tyypillisesti hänen pitämänsä prosenttiosuus kasvaa, kun vuoden aikana ansaitut palkkiot (tai tuotannon hyvitykset) kasvavat. Sitä kutsutaan usein taloudellisen neuvonantajan maksuhinnaksi. Yrityksen maksumäärärahojen matriisia kutsutaan tyypillisesti sen maksuverkoksi.

Edut asiakkaalle

Taloudellisen neuvonantajan palkkioiden periminen palkkioista on yleensä edullisin vaihtoehto asiakkaille, jotka ovat pitkäaikaisia ​​sijoittajia, sen sijaan, että ne ostavat ja pitävät sijoitusstrategiaa sen sijaan, että siihen liittyy usein kaupankäynti ja nopea salkunvaihto. Se on kaksinkertaisesti totta, jos asiakas on pitkälti itseohjautunut ja taloudellisesti taitava, eikä taloudellisesta neuvonantajasta tarvitse paljon huomiota ja neuvoja.

Taloudellisen neuvonantajan edut

Rahoitusneuvojille, jotka ovat aggressiivisia ja ammattitaitoisia myynnissä ja joiden asiakkaat ovat tyytyväisiä sijoitusstrategioihin, joihin liittyy suuria transaktiovolyymejä, palkkiopalkkio voi tuottaa huomattavasti korkeamman korvauksen kuin vaihtoehtoiset menetelmät.

Mitä aktiivisempi elinkeinonharjoittaja on, ja mitä suurempi on asiakkaan tilille talletettavien rahoitusvarojen määrä, sitä todennäköisemmin asiakas kysyy (ja vastaanottaa) yhä diskontattuja provisiomääriä verrattuna yrityksen veloittamiin vakiohintoihin. Vain luottavaisimmat ja aggressiivisimmat taloudelliset neuvonantajat onnistuvat pitämään linjan asiakkaiden vaatimuksia vastaan ​​näissä skenaarioissa.

Eturistiriitoja

Kun taloudellinen neuvonantaja on palkkiona, on selvä eturistiriita, koska palkka liittyy suoraan liiketoimien tuottamiseen eikä sijoitustoiminnan tulokseen. Käytäntöä, jolla häikäilemättömät taloudelliset neuvonantajat pyrkivät maksimoimaan palkkioihinsa perustuvan korvauksensa liiallisen kaupankäynnin avulla, kutsutaan kipuiksi.

Churning on erityinen vaara niin sanotuilla harkinnanvaraisilla tileillä, joissa taloudelliselle neuvonantajalle on annettu mahdollisuus tulla kaupankäyntiin omalla harkintansa mukaan ilman, että hän saa ensin asiakkaalta nimenomaista lupaa. Ei-harkinnanvaraisella tilillä taloudellinen neuvonantaja saa asiakkaalta luvan jokaisesta hänen ehdottamastaan ​​tapahtumasta. Puhelinkeskustelu riittää keinona saada tällainen hyväksyntä. Mahdollisten lakisääteisten vastuiden vuoksi varovaisimpien arvopaperinvälitysyritysten noudattamisosastot pyrkivät rajoittamaan asiakkaiden kykyä avata harkinnanvaraisia ​​tilejä.

yleisyys

Luottamuksellisesti toimivien rekisteröityneiden sijoitusneuvojien joukossa, jotka palvelevat yksittäisiä asiakkaita ja joilla on vähintään 25 miljoonaa dollaria asiakkaan omaisuutta (näiden neuvonantajien on myös oltava rekisteröityjä välittäjänä), palkkioita ansaitsevien osuus on ollut:

• 22% vuonna 2010
• 23% vuonna 2009
• 24% vuonna 2008

Huomautus

Jotkut tässä luetellut sijoitusneuvojat hyväksyvät useita maksusuunnitelmia, jotka eroavat asiakkaan tai asiakastilin mukaan. Näin ollen tämän tutkimuksen prosenttiosuudet ovat yli 100% kaikissa maksutyypeissä.

Nämä luvut tulevat tohtori Lukas Deanin, apulaisprofessorin ja rahoitussuunnitteluohjelman johtajan tutkimuksesta, Cotsakos College of Business -yhtiöstä William Patersonin yliopistossa New Jerseyissä. Tämän tutkimuksen havainnot mainittiin "Kuinka maksaa taloudellinen neuvonantajasi", Wall Street Journal, 12. joulukuuta 2011.