Sarja 66 Yhdenmukainen yhdistetty valtiontutkimus

Yhdessä 7-sarjan (yleisen arvopapereiden edustajan) tentin (joka on edellytys) ohella se vaaditaan useimmissa valtioissa, ennen kuin joku on pätevä työskentelemään arvopaperivälittäjänä tai sijoitusneuvonantajana. Vaikka liittovaltion hallitukset, erityisesti SEC, ovat Yhdysvaltojen arvopaperimarkkinoiden ja arvopaperiteollisuuden merkittävimmät sääntelyviranomaiset, on usein unohdettu, että yksittäisillä valtioilla on omat sääntelyjärjestelmänsä ja lupavaatimukset.

Sarjan 66 tentin läpäiseminen vastaa sekä Series 63: n että Series 65: n kulkua. Lisäksi, kun FINRA hallinnoi, Series 66 -testi on kehittänyt North American Securities Administrator Association, joka tunnetaan myös nimellä NASAA.

Yhtenäinen arvopaperilaki

Tämä on mallilainsäädäntö, joka otettiin käyttöön ensimmäisen kerran vuonna 1956 ja jota myöhemmin muutettiin, ja jonka tarkoituksena oli yhtenäistää ja yhdenmukaistaa valtioiden arvopaperilainsäädäntöä. Ajatuksena oli esitellä kansallisia parhaita käytäntöjä ja yksinkertaistaa samalla arvopaperialan yritysten ja arvopaperialan ammattilaisten noudattamista.

Sijoitusneuvojan edustajan määritelmä

Yhtenäisen arvopaperilain mukaan sijoitusneuvonantaja on joku sijoitusneuvontapalveluyrityksen palveluksessa oleva tai siihen liittyvä henkilö, joka tekee jotakin seuraavista:

• Tekee suosituksia tai antaa sijoitusneuvoja
• Hallitsee asiakastilejä tai salkkuja
• Määrittää arvopapereita koskevat suositukset tai neuvot
• Tarjoaa sijoitusneuvoja tai pitää itseään sijoitusneuvontaa varten
• Vastaanottaa korvausta, jonka tarkoituksena on hankkia, tarjota tai neuvotella sijoitusneuvonnan myynnistä tai myymisestä
• Valvoo työntekijöitä, jotka suorittavat jotakin edellä mainituista tehtävistä

Toisaalta sijoitusneuvoja ei ole joku, joka:

• Suorittaa vain toimistotyötä tai ministeriötä
• Kenen osallistuminen sijoitusneuvonnan muotoiluun tai tarjoamiseen on satunnainen ja joka ei saa erityistä korvausta sijoitusneuvontapalveluista

SEC: ään rekisteröidyt sijoitusneuvontapalvelut ja henkilöt, jotka työskentelevät tai liittyvät siihen, on vapautettu erillisestä valtion rekisteröinnistä, lisensoinnista tai pätevyydestä lukuun ottamatta sijoitusneuvonantajia, joiden tosiasialliset toimipaikat ovat tietyssä valtiossa.

poikkeuksia

Useiden ammatillisten nimitysten haltijoiden, erityisesti CFA: n ja CFP: n, katsotaan olevan jo saman materiaalin mestaruus, ja näin ollen useimmissa maissa on vapautettu ottamasta sarjan 66 tenttiä. Muita tällaisia ​​nimityksiä ovat henkilökohtainen rahoitusasiantuntija (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) ja Chartered Investment Counselor (CIC) -tietotiedot.

Tentin pituus

Sarjan 66 tentti koostuu 110 monivalintakysymyksestä ja 150 minuuttia testin suorittamiseen. Vain 100 tutkimuksessa esitettyä kysymystä lasketaan itse ehdokkaan lopputulokseen. Jokainen testi sisältää 10 kokeellista kysymystä, joita harkitaan käytettäväksi kokeiden tulevissa versioissa. Ne jaetaan koko tentin ajan, ja testin ottaja ei ole tietoinen siitä, mitkä ne ovat.

Pisteiden siirtäminen

Sarjan 66 tentti testaa vähimmäisosaamisen, ja läpäisevä pisteet ovat 75 oikeaa vastausta tai 75% 100 kysymyksestä, jotka lasketaan lopputulokseen. Hakijan, joka ei onnistu sarjan 66 tentissä, on odotettava vähintään 30 päivää ennen sen ottamista uudelleen. Sama sääntö koskee myös henkilöä, joka on epäonnistunut toisen kerran ja joka haluaa ottaa sen kolmannen kerran. Kolmannen epäonnistumisen jälkeen ehdokkaan on odotettava vähintään 180 päivää ennen tentin ottamista uudelleen. Sama sääntö koskee kaikkia myöhempiä epäonnistuneita yrityksiä.

Käsitellyt aiheet

Sarjan 66 tentin läpäiseminen vastaa sekä sarjan 63 että sarjan 65 kulkua. Se on kuitenkin tarkoitettu myös hakijoille, joilla on sarjan 7 sertifiointi. Näin ollen Series 66 -testi jättää pois arvopaperituotteisiin, arvopapereiden analysointiin ja sijoitusstrategiaan liittyvät kysymykset, jotka ovat merkittävä osa 65-sarjaa, mutta jotka on katettu laajemmin ja yksityiskohtaisemmin sarjan 7 kokeessa.

Rekisteröityminen ja lisensointi

Sarjan 66 tentin suorittamiseen liittyy useita varoituksia. Ensinnäkin ehdokas on edelleen vastuussa niiden valtioiden arvopaperilakien ja -määräysten erityisvaatimusten tuntemisesta ja noudattamisesta, joissa hän harjoittaa liiketoimintaa. Toiseksi, vaikka tentin läpikäynti on usein keskeinen edellytys sille, että hän saa luvan harjoittaa liiketoimintaa tietyssä tilassa, se ei välttämättä ole ainoa, eikä se koskaan anna automaattista oikeutta saada lupa tai rekisteröity tietyssä valtiossa.NASAA uskoo kuitenkin vahvasti, että yhtenäinen valtiontutkimus yhtenäistää valtion arvopapereiden sääntelyn parantamista ja sijoittavan yleisön paremman suojan edistämällä yhdenmukaisuutta tällaisessa sääntelyssä ja rahoitusalan ammattilaisten pätevyysvaatimuksissa.