Mikä on institutionaalinen asiakas?

Useimpien rahoituspalveluyritysten määrittelemät institutionaaliset asiakkaat koostuvat suurista yrityksistä ja muista rahoituspalveluyrityksistä. Suuren määritelmän piiriin kuuluu yleensä ainakin Fortune 500, ja luultavasti sen jälkeen.

Yhteyspisteet

Wall Streetin arvopaperiyhtiössä ei-taloudellisen institutionaalisen asiakkaan ensisijainen suhdepäällikkö on todennäköisesti vanhempi sijoituspankki, erityisesti sellainen, jolla on asiantuntemusta arvopapereiden merkintää tai yrityskauppoja. Vaihtoehtoisesti, jos asiakas käyttää arvopaperiyhtiötä ensisijaisesti kaupankäynnin suorittamiseen, institutionaalinen myyjä tai tilinhallinta voi hoitaa suhdetta. Kaupallisessa pankissa kyseinen yhteyspäällikkö on velvollinen olemaan vanhempi lainanantaja, jos asiakas käyttää kyseisestä pankista saatavia lainoja.

Ei-taloudellisen institutionaalisen asiakkaan pääasiallinen edustaja arvopaperiyhtiöiden tai kaupallisten pankkien välisessä liiketoiminnassa on luultavasti yrityksen rahaston osaston johtaja. Suhteissa henkilöstön eläkkeitä käsitteleviin sijoituspalveluyrityksiin ja 401 (k) -tiliin, henkilöstöosaston johtaja voi olla yrityksen edustaja.

Pienyritysten asiakkaat

Pienyrityksiä, erityisesti niitä, joilla ei ole julkista kauppaa, ei yleensä pidetä vähittäiskaupan asiakkaina. Niiden tilejä palvelee yleensä arvopaperiyhtiöiden rahoitusneuvojat tai liikepankeissa toimivat pienyritysten luottovirkamiehet.

Rahoituspalvelualan asiakkaat

Rahoituspalvelualan yritysten kanssa on paljon käsiteltävää myös suurten, integroitujen ja monipuolisten yritysten joukossa. Erityisesti arvopaperiyhtiöillä, jotka toimivat markkinatekijöinä, on suuri määrä päivittäistä kaupankäyntiä keskenään, hallita omia arvopapereitaan ja täyttää asiakkaiden tilaukset arvopapereille, joita niillä ei tällä hetkellä ole.

Lisäksi arvopapereiden merkitseminen edellyttää usein tilapäisten kumppanuuksien järjestämistä (kutsutaan syndikaateiksi) useiden yritysten kesken vakuutusriskien levittämiseksi ja ostajien löytämiseksi nyt tarjolla olevista arvopapereista. Mitä suurempi arvopapereiden liikkeeseenlasku on, sitä suuremmat ovat merkintäsitoumukset ja myyntisyndikaatit.

Erittäin varakkaat yksilöt

Erittäin korkeat nettovarallisuushenkilöt (esimerkiksi yli 100 miljoonan dollarin omaisuuserät) voidaan palvella institutionaalisten myyntikanavien kautta eikä vähittäiskaupan asiakkaita palvelevien taloudellisten neuvonantajien kautta. Tämä pätee erityisesti, jos näillä henkilöillä on omat taloudelliset neuvonantajansa (tai perheen toimistot) asianomaisen yrityksen lisäksi, ja sen sijaan käyttää kyseistä yritystä tiukasti kaupankäynnin toteuttamiseksi ja investointituotteiden hankkimiseksi.

Toimielinten toimintalinjat

On huomattava, että tietyt rahoituspalvelualan yksiköt ja toimialat määritellään tyypillisesti institutionaalisiksi. Investointipankki on yksi esimerkki asiakkaiden luonteesta.

Arvopaperikauppa on toinen esimerkki; Vaikka tämä tehtävä palvelee sekä vähittäis- että institutionaalisia asiakkaita, kaupankäynnin volyymi on yleensä toimielinten puolesta. Kaupankäyntitoiminnolla on taipumus olla läheisessä yhteydessä myös sijoituspankkitoimintaan, mikä luo arvopapereita, jotka myöhemmin myydään jälkimarkkinoilla.

Vaikka sisäisten arvopapereiden tutkimusosastojen kehittämät raportit ja analyysit ovat yleensä suunnattu vähittäisrahoitusneuvojille ja vähittäiskaupan asiakkaille, nämä ryhmät luultavasti järjestetään monipuolisen yrityksen institutionaaliseen puoleen.