Mikä on sijoitus osakekaupassa?

Se on järjestelmä, jota arvopaperikauppiaat käyttävät manipuloimaan varastojen hintaa ennen niiden toteutettavien liiketoimien tekemistä, jotka luovat edullisempia teloituksia itselleen. Se on monenlaisia ​​hahmoja, joita on kutsuttu huijaukseksi, joka on harvinainen mutta valitettava osa suurtaajuuskauppaa.

Miten Traders Layer

Kerroksen avulla elinkeinonharjoittaja yrittää huijata muita kauppiaita ja sijoittajia ajattelemaan, että tiettyyn vakuuteen kohdistuu merkittävää osto- tai myyntipainetta, jonka tarkoituksena on saada sen hinta nousemaan tai laskemaan. Elinkeinonharjoittaja tekee tämän syöttämällä useita tilauksia, joita hänellä ei ole aikomusta suorittaa, vaan aikoo peruuttaa sen. Sekä kaupankäynnin algoritmien käynnistäminen, joka tarkkailee tilausten sijoittelua ja taajuutta, tulee psykologiseen vaikutukseen, mikä johtaa kauppiaiden uskomaan, että heiltä puuttuu joko osto tai myynti, ja jotka tekevät pätöksen.

Nämä päätökset suosivat lähes aina henkilön kerrostumista.

Ostaminen Esimerkki

Elinkeinonharjoittaja haluaa ostaa 1000 XYZ-osakkeen osaketta, joka on kaupankäynnin kohteena 20,00 dollaria osakkeelta. Haluessaan nostaa sen hinnan alas, hän siirtää neljä suurta tilausta myydä:

• 10 000 osaketta 20,05 dollaria per osake
• 10 000 osaketta 20,10 dollaria per osake
• 10 000 osaketta 20,15 dollaria per osake
• 10 000 osaketta 20,20 dollaria per osake

Huomaa, että elinkeinonharjoittaja on kerännyt nämä myyntitilaukset asteittain korkeampaan hintaan kuin nykyinen markkinahinta. Ne eivät siis toteudu, ellei nykyinen markkinahinta nouse ylöspäin. Elinkeinonharjoittaja aikoo tehdä muut markkinatoimijat uskovansa, että myyntipaine on XYZ-osakkeiden haltijoiden keskuudessa ja että hinta siten laskee alle 20,00 dollaria osakkeelta.

Jos järjestelmä toimii, muut myyjät haluavat myydä tilauksia alle 20,00 dollaria, kun ennakoidaan, että nämä 40 000 osakkeen myyntitilaukset syötetään uudelleen alhaisemmilla hinnoilla. Sitten elinkeinonharjoittaja voi ostaa 1 000 XYZ: n osaketta alle 20,00 dollaria osakkeelta ja peruuttaa kerrostetut myyntitilaukset.

Elinkeinonharjoittaja on vaarassa, että XYZ: n ostotilaukset puuttuvat, ja sen sijaan hinta ylittää 20,00 dollaria osakkeelta. Tällöin elinkeinonharjoittajan on toimitettava ostajille enintään 40 000 osaketta, ja hänen on voitava hankkia vielä korkeampia hintoja, mikä aiheuttaa suurta menetystä prosessissa.

Myyntiesimerkki

Elinkeinonharjoittaja, joka haluaa myydä 1 000 XYZ-osakkeen osaketta, tekisi päinvastoin, nostaakseen sen hinnan. Hän kirjoittaisi neljä suurta tilausta:

• 10000 osaketta on 19,95 dollaria per osake
• 10000 osaketta on 19,90 dollaria osakkeelta
• 10 000 osaketta on 19,85 dollaria osakkeelta
• 10 000 osaketta on 19,80 dollaria osakkeelta

Jos strategia toimii, ihmiset, jotka haluavat ostaa, syöttävät tilauksia yli 20,00 dollaria per osake, odottaen, että kerrostetut tilaukset (jotka he eivät tiedä olevan pelkkä ruse) tulevat uudelleen vielä korkeampiin hintoihin. Elinkeinonharjoittaja voi myydä yli 20,00 dollaria osakkeelta ja peruuttaa nämä ostotilaukset. Jälleen kerran on olemassa riski. Aito myyntitoimeksianto voi olla alle 20,00 dollaria osakkeelta, pakottaen elinkeinonharjoittajan ostamaan osakkeita, joita hän ei halunnut, kuten nämä ostotilaukset toteutetaan.

Sääntelyvastaus

Vuoden 2010 Dodd-Frankin talousuudistuslaki teki kaikenlaisen huijauksen laittomaksi Yhdysvalloissa. Esimerkiksi Yhdysvaltojen oikeusministeriö veloitti sen säännösten mukaan U.K: n päivittäisen kauppiaan laittomilla toimilla, jotka väittivät 6 päivänä toukokuuta 2010 tapahtuneen Flash Crash -toiminnon, jossa osakemarkkinoiden hinnat laskivat äkillisesti. Samaan aikaan SEC on ryhtynyt toimeenpanotoimiin kauppiaita ja yrityksiä vastaan, jotka harjoittavat huijausta ja kerrostumista jo ennen Dodd-Frankin kulkua.

Yhdysvaltojen sääntelyviranomaiset sekä Lontoon pörssi (LSE) ovat myös huolissaan huijauksista ja kerrostumasta. Yhdysvalloissa on esitetty useita ehdotuksia näiden käytäntöjen kieltämiseksi.