Miten marginaalilainat toimivat
Miten suojaan asuntolainani korkojen nousulta?
Sisällysluettelo:
Marginaalilainat ovat lainoja, jotka on otettu arvopapereiden hankinnan rahoittamiseksi, yleensä osakkeiden hankinta (tunnetaan myös nimellä pääoma). Lainoja laajentaa yleensä sama rahoituspalveluyritys, kuten osakevälitys, jota asiakas käyttää kaupankäyntiin. Ne ovat yleinen sijoittajien käyttämä rahoitusmekanismi, jota välittäjäyritykset laajentavat, mikä antaa yksilöille laajempaa luottoa ja lisää riskiä.
Miten marginaalilainat luodaan
Federal Reserve Board määrittelee marginaalilainan enimmäisarvon perustana olevien arvopapereiden arvoon. Jokainen yritys voi vapaasti toteuttaa tiukempia luottopolitiikkoja kuin Fed on määrittänyt.
Kauppahinnan osuutta, jota ei rahoiteta marginaalilainalla, voidaan maksaa käteisellä tai lähettämällä vielä muita arvopapereita vakuudeksi. Jos arvopapereita lähetetään vakuuksina, niiden arvo on tavallisesti oltava vähintään kaksi kertaa suurempi kuin muutoin vaadittava rahamäärä.
Vakuusasiakirjan avaamiseen tarkoitettu tavallinen paperityö sisältää tyypillisesti kielen, jolla asiakas antaa yritykselle mahdollisuuden lainata siinä pidettyjä arvopapereita, harkintansa mukaan ja ilman korvausta asiakkaalle. Enemmän kuin melkein mitä tahansa muuta tiliä, marginaalitilin paperityötä olisi luettava huolellisesti, mieluiten rahoitusalan ammattilaisen tai asianajajan kanssa, jotta jokainen sekava kieli auttaisi.
Upside potentiaali
Vipuvaikutuksen hyödyntäminen ostamalla arvopapereita marginaalilla voi lisätä merkittävästi sijoittajan mahdollisuuksia voittoon. Esimerkiksi 10 000 dollarin käteisellä maksaminen arvopapereille, joiden arvo kaksinkertaistuu 20 000 dollariin, tuottaa 100 prosentin voiton ilman palkkioita, maksuja ja veroja. Saman vakuuden ostaminen 50 prosentilla käteisellä (5 000 dollaria) ja 50 prosentin marginaali-lainan (5 000 dollarin) kautta saataisiin 200 prosentin nettotulos (5 000 dollarin marginaalilainan maksamisen jälkeen) ilman palkkioita, palkkioita, veroja ja korkoja lainaa.
Välitystoiminta antaa teille mahdollisuuden käyttää varojaan sijoittaakseen sen, mitä nettovarallesi normaalisti sallii. Koska käytätte suurempia määriä, myös suurempien voittojen mahdollisuus on olemassa.
Laskeva riski
Korvaus vähentää molempia tapoja. Jos arvopaperin arvo esimerkissämme laski 10 000 dollarista 5 000 dollariin, käteisasiakkaalle aiheutuisi 50 prosentin tappio. Asiakas, joka osti vakuuden 50 prosentin marginaalilla, kärsii kuitenkin täysin 100 prosentin tappiosta. Kaikkien arvopapereiden jäljellä olevan arvon 5 000 dollarin pitäisi mennä marginaalilainan maksamiseen, ja 5 000 dollaria, joka on viety rahaksi, menetettäisiin kokonaan.
"Sijoituspyyntö", joka on viimeinen puhelu, jonka haluat saada sijoittajana, johtaa siihen, että arvopapereiden hinta laskee joko marginaalilainalla ostettujen arvopapereiden tai sen vakuuksina lähetettyjen arvopapereiden osalta. Vakuuspyyntö edellyttää, että lainanottaja lähettää vielä lisää vakuuksia käteisenä tai arvopapereina. Marginaaliin liittyvät säännöt voivat saada melko monimutkaisia, ja ne voivat vaihdella lainanantajan harkinnan mukaan, mutta jotkut sijoittajat menevät konkurssiin, ei siksi, että he tekivät huonon alkusijoituksen, vaan siksi, että he tekivät sen marginaalilla.
Vetting-asiakkaat
Näiden riskien takia asiakkaita on tarkasti tarkastettava, onko niille aiheellista käyttää marginaalia. Valitettavasti välittäjät ovat tältä osin tunnetusti levollisia ja antavat marginaalin lähes kaikille, jotka antavat vakuuden ja allekirjoittavat paperityöt.
Vastaavasti vaatimustenmukaisuusosastot vaativat tyypillisesti erityisiä paperityötä ja julkistuksia sen varmistamiseksi, että marginaalitilejä tarjotaan vain asiakkaille, jotka ymmärtävät täysin riskit ja joilla on taloudelliset resurssit mahdollisten tappioiden syntymiseen.
Bottom Line
Vaikka marginaalilla kaupankäynti voi antaa sijoittajalle mahdollisuuden saada suurempia tuottoja, riskit ovat parhaiten vain kaikkein kokeneimpien kauppiaiden kannalta. 100 prosentin menettäminen sijoituksestasi on huono, mutta saatat joutua velkaantumaan, jos olet lainannut arvopapereita, jotka eivät kata marginaalitappiota.
Opi, miten kiertueiden kauppatavarat toimivat
Opi, miten matkanjärjestäjät toimivat ja muusikkona kuinka paljon taiteilija voi odottaa ansaitsevansa bändin t-paidan myynnistä.
Miten työttömyyskortit toimivat
Monet valtiot jakavat työttömyysetuuksia pankkikortilla. Seuraavassa kuvataan, miten he toimivat ja miten vältetään huijaus.
Hanki Inside Scoop, miten työnhaastattelut toimivat
Täytyy tietää työnhaastattelun tyypillinen muoto? Tässä on, missä ne tapahtuvat, kuinka kauan ne kestävät, kuka saatat tavata ja mitä odottaa yhden aikana.
