Mikä on velan ja oman pääoman vaihto?

Velkaantumisaste osakkeisiin on yhteisiä taloustoimia. Ne antavat lainanottajalle mahdollisuuden muuttaa lainoja osakkeisiin tai omaan pääomaan. Yleisimmin rahoituslaitos, kuten vakuutuksenantaja tai pankki, pitää uudet osakkeet sen jälkeen, kun alkuperäinen velka on muutettu osakkeiksi.

Oman pääoman ymmärtäminen ja laskeminen

Oma pääoma on rahaa, joka on sijoitettu yhtiöihin tai yrityksiin omistajiksi kutsutuilla omistajilla. Osakkeenomistaja saa yleensä äänioikeuden ja voi äänestää vuosittain kokouksissa, jotka koskevat yritystä tai yrityksen johtoa tai seuraavia vaiheita.

Osakkeenomistaja saa rahavirtaa omistamastaan ​​pääomasta, jos yhteisö maksaa osinkoja. Osakkeenomistaja voi realisoida voittoa, tappiota tai muutoksia alkuperäiseen sijoitettuun pääomaan ollenkaan, kun hän myy omaa pääomaa.

Yhteisön tai yhtiön oma pääoma lasketaan vähentämällä sen yhteenlasketut varat sen kaikista veloista. Yrityksen tai yrityksen nettovarallisuus edustaa sen omaa pääomaa tai sitä, mitä yhteisöllä on vähemmän, mitä yhteisö on velkaa.

Debt-to-Equity Swap

Luotonantaja muuntaa lainasumman tai lainasumman, joka on maksettu joukkovelkakirjoina, osakkeiksi, kun se muuntaa velan omaan pääomaan.Velan ja oman pääoman vaihtoon ei vaihdeta varsinaista käteistä.

Yleinen esimerkki

Näin se toimii: Corporation A saattaa veloittaa Lender X: lle 10 miljoonaa dollaria. Sen sijaan, että jatkettaisiin velkojen maksamista, Corporation A voisi suostua antamaan Lender X: lle 1 miljoonan dollarin tai 10 prosentin omistusosuuden yhtiöstä vastineeksi velan poistamisesta.

Milloin ja miksi tämä tapahtuu?

Tällainen liiketoimi esiintyy yleisimmin silloin, kun yrityksellä on joitakin taloudellisia vaikeuksia, joten se ei pysty helposti maksamaan velkojaan. Taloudellisten vaikeuksien odotetaan olevan pitkäaikaisia, joten välitön korjaus on tarpeen taloudellisen tasapainon palauttamiseksi. Yhtiö saattaa myös haluta parantaa kassavirtaa muuntamalla velan omaan pääomaan.

Joissakin tapauksissa lainanantajat voivat ehdottaa tai pyytää velkaa oman pääoman vaihtoon, kun taas yhtiö voi pyytää sitä muissa tilanteissa.

Hyödyllinen työkalu konkurssiin

Velkaantuminen osakkeisiin voi tapahtua myös huomattavasti huonoissa tilanteissa, kuten silloin, kun yrityksen on haettava konkurssi. Ne voivat tapahtua konkurssimenettelyn seurauksena. Useimmissa tapauksissa prosessi on sama.

Jos A-yhtiö ei pysty suorittamaan maksuja Lender X: lle maksettavasta velasta, lainanantaja voi saada oman pääomansa A-yhtiössä vastineeksi velan purkamisesta tai poistamisesta. Vaihto olisi kuitenkin konkurssioikeuden hyväksyntä.

Jos yritys lukee 7 luvun konkurssin, se purkaa kaikki omaisuutensa velkojien ja osakkeenomistajien maksamiseksi. Koska liiketoiminta lakkaa olemasta, sillä ei ole enää velkaa, joten se ei harjoita swap-kauppaa. Luvussa 11 konkurssi yhtiö jatkaa toimintaansa ja keskittyy velkansa uudelleenjärjestelyihin ja uudelleenjärjestelyihin.

Lainan ja oman pääoman vaihtaminen luvussa 11 sisältää sen, että yhtiö peruu ensin olemassa olevat osakkeet. Seuraavaksi yhtiö antaa uusia osakkeita. Sitten se vaihtaa nämä uudet osakkeet joukkovelkakirjalainanhaltijoiden ja muiden velkojien hallussa olevaan velkaan.

Velan ja oman pääoman vaihdon kirjanpito

Yrityksen talousosasto tekee tapahtumapäivämäärän kirjauslaskennan velan ja oman pääoman vaihtoon. Koko 10 miljoonan dollarin lainan muuntaminen omaksi pääomaksi tapahtumapäivänä antaa yhtiölle mahdollisuuden veloittaa kirjat kokonaisuudessaan 10 miljoonalla dollarilla.

Tämän jälkeen uusi pääomasijoitus hyvitetään - tässä esimerkissä - 1 miljoonan dollarin tai 10 prosentin osuus. Rahoitusosasto laskee myös korkokulut raportoidakseen mahdolliset tappiot, jotka aiheutuvat pääomanvaihdosta.