Liikevaihto ja sen vaikutus yritysstrategiaan

Jotkin arvopaperivälittäjäyritykset, erityisesti Merrill Lynch, ovat käyttäneet tulojen nopeutta vuosikymmeniä keskeisenä kannattavuuden mittarina. Tässä muotoilussa nopeus edustaa asiakasvarojen tuottoa. Alunperin se oli tuotannon luotto- nopeus tai tuotanto-luotto, joka oli jaettu asiakkaan säilöön otetuilla varoilla (eli talletuksella) yrityksessä. Toisin sanoen tämä nopeusversio on yrityksen saaman asiakasvarallisuuden tuotto.

Merrill Lynchissä

Nopeuslaskelmia tehtiin koko yrityksen tasolla koko tietyn taloudellisen neuvonantajan ja yksittäisten asiakkaiden liiketoiminnan kirjanpidon osalta. Valvontaviranomaisen organisaatio ja johtamisraportointijärjestelmät seurasivat tarkasti kokonaisnopeuden vaihtelua, ja nopeusnäkymien ennusteet olivat kriittisiä panoksia ennakoiviin taloudellisiin malleihin ja tulosennusteisiin.

Koska yrityksen johdon raportointi- ja kannattavuusanalyysijärjestelmät ja -menetelmät kehittyivät ja kehittyivät entistäkin tarkemmin, panostusnopeutta korostettiin enemmän kuin tuotannon luotto- nopeudella. Tämä oli suositeltavaa, koska yritys otti käyttöön yhä enemmän maksuja, jotka eivät tuottaneet tuotantokustannuksia, ja johtoryhmän johto alkoi ymmärtää, että liiketoimissa, joissa tuotannolliset luotot myönnettiin varsinaiselle taloudelliselle neuvonantajalle, tuotannon hyvitysten todellinen suhde tuloihin voi vaihdella merkittävästi tuotteen mukaan.

Nopeus taloudessa

Velocity, jota sovelletaan arvopaperinvälitysyrityksissä, on rahatalouden käsitteen soveltaminen, jota kutsutaan rahan nopeudeksi.Tämä perustavanlaatuinen lause on, että taloustapahtumien kokonaisarvo on yhtä suuri kuin rahakanta, joka kertoo sen nopeudesta tai nopeudesta, jolla se muuttaa käsiään. Teoreema on kirjoitettu tällä lomakkeella:

M x V = P x Q

Kun M on rahavarat, V on rahan nopeus, P on tapahtuman keskihinta ja Q on transaktioiden kokonaismäärä.

Välityshakemus voidaan kirjoittaa:

A x V = R

Jos A on asiakasvarojen arvo, V on kyseisten omaisuuserien tulonopeus, ja R on saatujen tulojen kokonaismäärä.

Vaikutus yritysstrategiaan

Merrill Lynchin nopeuteen keskittymisen seurauksena kehitettiin omaisuuden keräysstrategia, jossa käsiteltiin sitä, että useammat säilöön otetut asiakasvarat antaisivat enemmän tuloja. Näin ollen taloudellisen neuvonantajan korvaussuunnitelmaa mukautettiin, ja se palkitsi taloudellisia neuvonantajia nettovarojen keräämisestä asiakkaidensa tilille.

Lisäksi johtamistieteen tutkimukset liikevaihdon ja voiton nopeudesta asiakassegmenttien ja yksittäisten asiakkaiden johdosta johtivat vielä enemmän näkemyksiin, jotka haastavat perinteistä markkinointistrategiaa. Toisin sanoen havaittiin, että mitattu nopeus laski merkittävästi, kun asiakkaan tai asiakkaan kotitalouksien varat nousivat. Osa tästä oli seurausta alennuksista, jotka joko neuvoteltiin tai jotka myönnettiin automaattisesti suurille nettovarallisille asiakkaille. Osittain tämä johtui siitä, että kaupankäyntitoiminta laski yleisesti suhteessa omaisuuseriin, kun varat kasvoivat.

Kummassakin tapauksessa korkean nettovarallisuusasiakkaiden keskuudessa huomattavasti pienemmät tulo- ja voittonopeudet kyseenalaistivat käsityksen siitä, että omaisuuden kerääminen heitä käyttäen oli parempi strategia saman määrän varojen keräämiseksi etsimällä suuremman määrän pienempiä asiakkaita. Jälkimmäisellä reitillä saavutettaisiin huomattavasti suuremmat nopeudet samalle kokonaisvarallisuudelle.